企業(yè)估值對(duì)創(chuàng)業(yè)者很重要，它決定了創(chuàng)業(yè)者在換取投資時(shí)需要交給投資者的股權(quán)。

正確估值后，如何通過(guò)融資協(xié)議最大化保護(hù)自己？

標(biāo)準(zhǔn)的Term Sheet有哪些必備條款？

11月5日，快法務(wù)公開(kāi)課邀請(qǐng)了普羅米修律所的黃進(jìn)律師為創(chuàng)業(yè)者們講授了“如何跳過(guò)融資的那些坑”主題課程。

錯(cuò)過(guò)去現(xiàn)場(chǎng)參與的小伙伴，跟隨小編一起回顧下此期活動(dòng)的精彩瞬間吧。

創(chuàng)業(yè)的小伙伴總是保持最飽滿的學(xué)習(xí)狀態(tài)！

此次融資主題分享的黃進(jìn)律師是普羅米修律所的優(yōu)秀青年律師。

黃律師首先講述了股權(quán)融資的概念，以及融資的幾個(gè)要點(diǎn)：

（1）創(chuàng)業(yè)者應(yīng)持有何種融資態(tài)度？

應(yīng)盡早明確某些融資態(tài)度不確定性，態(tài)度影響結(jié)果。

（2）如何確定融資額？

虛化 財(cái)務(wù)模型、適配業(yè)績(jī)階段資金用度

（3）創(chuàng)業(yè)者應(yīng)準(zhǔn)備哪些融資材料？

公司簡(jiǎn)介、執(zhí)行摘要（創(chuàng)意、產(chǎn)品、團(tuán)隊(duì)及業(yè)務(wù)的簡(jiǎn)要介紹）、演示（路演，視覺(jué)化的執(zhí)行摘要）、商業(yè)計(jì)劃書(shū)（詳細(xì)化的執(zhí)行摘要）、私募備忘錄（法律免責(zé)聲明，重機(jī)構(gòu)或銀行投資者，早期創(chuàng)業(yè)公司意義不大）、財(cái)務(wù)模型（動(dòng)態(tài)商業(yè)模式分析更突出）、演示版產(chǎn)品（創(chuàng)業(yè)早期較商業(yè)計(jì)劃書(shū)、財(cái)務(wù)模型重要）

（4）如何做好盡職調(diào)查？

包含組織架構(gòu)、股東、資產(chǎn)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)、稅務(wù)、訴訟、關(guān)聯(lián)企業(yè)及交易、重大項(xiàng)目以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)等方面。

（5）如何尋找最合適的投資人？

做足準(zhǔn)備、雙向選擇、有效溝通、條款清單與最終協(xié)議。

股權(quán)融資的風(fēng)險(xiǎn)包括：融資的機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、股權(quán)估值的風(fēng)險(xiǎn)、控制權(quán)稀釋的風(fēng)險(xiǎn)以及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

什么是TERM SHEET？ 

TERM SHEET俗稱風(fēng)險(xiǎn)投資協(xié)議，就是投資公司與創(chuàng)業(yè)企業(yè)就未來(lái)的投資合作交易所達(dá)成的原則性約定。其中，對(duì)賭協(xié)議就是典型性的風(fēng)險(xiǎn)投資協(xié)議。

活動(dòng)最后黃律師以甘肅世恒有色資源再利用有限公司、香港迪亞有限公司與蘇州工業(yè)園區(qū)海富投資有限公司、陸波增資糾紛的經(jīng)典案例講述了對(duì)賭協(xié)議。